Assurance vie vs Livret A

Conditions d’ouverture

  • Livret A : Un seul Livret A par personne en France.
  • Assurance vie : Possibilité d’ouvrir autant de contrats d’assurance vie que souhaité.

Disponibilité de l’épargne

  • Livret A : Epargne disponible à tout moment.
  • Assurance vie : Epargne disponible à tout moment.

Modes d’alimentation

  • Livret A : Versements possibles à tout moment. Montant maximum du Livret A en 2024 : 22 950 €
  • Assurance vie : Versements possibles à tout moment. Pas de montant maximal

Supports d’investissement possibles

  • Livret A : Epargne placée sur des produits sécurisés et liquides.
  • Assurance vie : Accès au fonds en euros, à des supports en unités de compte et à des obligations en France et à l’international

Les supports en actions et en unités de compte vous exposent à une perte en capital totale ou partielle, en fonction de l’évolution des marchés financiers et/ou immobiliers.

Fiscalité de la sortie en capital

  • Livret A : Exonération d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
  • Assurance vie : Les gains sont imposés à 35 % en cas de rachat avant 4 ans et à 15 % en cas de rachat entre 4 ans et 8 ans de détention. A partir de 8 ans, gains imposés à 12,8 %. Prélèvements sociaux : 17,2 %.  

Fiscalité en cas de décès

  • Livret A : Gains exonérés d’impôts mais encours intégrés dans l’actif successoral. 
  • Assurance vie : La fiscalité de la transmission dépend de l’âge du souscripteur à la date des versements (avant ou après 70 ans), du montant des capitaux décès (exonération plafonnée à 152 500 €).
Vous souhaitez préparer vos revenus de demain pour savourer votre retraite ? Le Livret A et l’assurance vie présentent des opportunités d’investissement différentes. L’un n’excluant pas l’autre, cumuler les 2 vous permet de diversifier vos placements et de poursuivre plusieurs objectifs. En effet, le Livret A est pertinent pour placer une petite épargne de précaution à court terme, alors que l’assurance vie est plus polyvalente et répond à plusieurs objectifs d’épargne : recherche de performance, transmission, ….

A noter : Le livret A et l’assurance vie peuvent être 2 alimentés par des versements programmés ou non. Il n’existe aucune contrainte de fréquence. Attention toutefois, le montant maximum du Livret A pour investir en 2024 est de 22 950 €.

Supports d’investissement

•    Le Livret A est un produit d’épargne réglementée c’est-à-dire dont les caractéristiques techniques et financières sont fixées par les pouvoirs publics : taux, investissements… Vous ne choisissez pas vos supports d’investissements.

•    La majorité des contrats d’assurance vie sont dits multisupports, c’est-à-dire qu’ils vous donnent accès au fonds en euros et à une grande diversité de supports en unités de compte. Vous pouvez donc répartir votre épargne entre un fonds en euros dont le capital est garanti et des supports plus risqués mais plus dynamiques. Vous pouvez avoir également accès à des placements immobiliers via des SCPI par exemple.

Pour information : les montants investis sur les supports en unités de compte ne sont pas garantis mais sont sujets à des fluctuations à la hausse comme à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers et/ou immobiliers.  Les supports en unités de compte présentent donc un risque de perte en capital pouvant être partielle ou totale. L’Assureur ne s'engage par ailleurs que sur le nombre d'unités de compte, mais pas sur leur valeur.

Attention : c’est l’assureur qui définit l’univers d’investissement proposé par ses contrats. Avant de souscrire, vérifiez que le contrat proposé correspond à vos objectifs et parlez-en à votre conseiller.

Fiscalité des retraits

  • Livret A : il est exempt de toute fiscalité (impôt sur le revenu ou prélèvements sociaux. 
  • Assurance vie : plusieurs facteurs impactent la fiscalité appliquée à vos retraits (antériorité de votre contrat, date de vos versements, date de souscription). Retenez qu’à partir de 8 ans, les plus-values sont imposées après un abattement de 4 600 € pour une personne seule et 9 200 € pour un couple marié ou pacsé, soumis à imposition commune. 

En savoir plus sur la fiscalité de l’assurance vie.  

Fiscalité en cas de décès

  • Il n’y a pas d’avantage successoral dans le cadre d’un Livret A. Au décès du souscripteur, le contrat est clôturé. Les plus-values générées par les placements demeurent exonérées d’impôt, mais le montant du Livret A est intégré à l’actif successoral. 
  • L’assurance vie est connue pour les dispositions fiscales favorables à sa transmission. Elles dépendent de la date de souscription du contrat et/ou des versements et de l’âge du souscripteur au moment de ces versements et des bénéficiaires désignés :
    • Avant 70 ans : abattement de 152 500 € par bénéficiaire sur le capital transmis. Au-delà, taxation forfaitaire de 20 % de 152 500 € à 852 500 € et de 31,25 % au-delà de 852 500 €.
    • Après 70 ans : imposition des primes versées aux droits de succession au-delà d’un abattement de 30 500 € (commun à tous les bénéficiaires). Les gains sont exonérés.

Les époux et partenaires de Pacs sont exonérés.

En conclusion le Livret A et l’assurance vie sont 2 contrats complémentaires. L’assurance vie offre une certaine souplesse : une épargne disponible à tout moment, l’accès au fonds en euros et à des supports en unités de compte, des conditions de transmission favorables. Il vous permet de diversifier vos placements, ce qui en fait un bon atout pour compléter votre stratégie patrimoniale. Le Livret A, quant à lui, se place dans une logique d’épargne de précaution. Au quotidien, vous profitez d’une liquidité immédiate.

En savoir plus sur l’assurance vie.